ETF란? (feat: ETF 투자 하는 방법)

목차

 

저는 주식투자할때 ETF 투자를 주로 하고 있습니다. 

 

ETF 투자를 통해 인덱스 펀드도 투자할 수 있으며, 펀드에 투자하는 것 보다 거래 일수도 적고,

주식시장에서 편하게 거래할 수 있다는 장점이 있는데요.

 

이러한 ETF에 대하여 알아보도록 하겠습니다.

 

 

ETF란 무엇인가?

 

ETF(Exchage-Trade Fund, 상장지수펀드)는 주식시장에서 주식처럼 거래되는 투자 펀드의 한 형태입니다.

 

ETF는 다양한 자산 즉 주식, 채권, 금, 은, 비트코인, 원자재 거의 대부분을 기초 자산으로 하여 투자할 수 있는데요.

ETF는 개별 주식을 사는 것과 같은 방식으로 거래소에서 거래되며, 일반적으로 하나의 ETF는 특정 지수의 움직임을 반영하도록 설계되었습니다.

 

 

이는 투자자들에게 다양한 자산에 대한 접근성을 제공하면서도, 상대적으로 낮은 비용으로 분산 투자할 수 있게 도와줍니다.

 

ETF 역사

 

ETF의 역사는 1990년대 초로 거슬러 올라갑니다.

최초의 ETF는 1993년에 미국에서 출시된 SPDR S&P 500 ETF(SPY)입니다.

이 ETF는 S&P 500 지수를 추종하며, 현재까지도 가장 큰 규모의 ETF 입니다.

ETF 도입은 투자자들에게 낮은 비용과 높은 유동성의 장점을 제공함으로써 빠르게 인기를 끌게 되었습니다.

이후 전 세계적으로 다양한 형태의 ETF가 출시되었으며, 그 종류와 규모는 점점더 빠르게 증가하고 있습니다.

 

ETF 구조와 작동 원리

 

ETF는 창조와 환매 과정을 통해 운영됩니다.

창조 과정은 증권회사가 특정 자산을 ETF 관리 회사에 제공하고, 그 대가로 ETF의 신규 발행 지분을 받는 것을 말합니다.

반대로 환매 과정은 증권회사가 ETF 지분을 반납하고, 그에 상응하는 자산을 돌려받는 과정을 의미합니다.

이 과정은 ETF의 순자산가치(Net Asset Value, NAV)를 시장 가격과 일치시키는 역할을 합니다.

 

ETF의 가격은 기초 자산의 가치와 ETF의 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

일반적으로 ETF의 가격은 기초 자산의 NAV와 매우 근접하게 움직이지만, 시장 상황에 따라 약간의 괴리가 발생할 수 있습니다.

 

 

그러나 증권회사가 관리하고 있기 때문에, 이러한 괴리는 일반적으로 짧은 시간 내에 해소됩니다.

따라서 ETF와 순자산가치(NAV)와의 괴리가 적은 ETF를 선택하는 것이 유리합니다.

 

 

 

ETF 장점

 

1. 분산투자

ETF는 단일 종목에 투자하는 것보다 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.

이는 리스크를 분산시키고 특정 종목의 변동성에 대한 노출을 줄이는 데 도움이 됩니다.

 

2. 유동성

ETF는 주식시장에서 실시간으로 거래되기 때문에, 투자자들은 주식 개장시간에 언제든지 매수하거나 매도할 수 있습니다.

 

3. 낮은 비용

ETF는 일반적으로 펀드에 비해 운용 비용이 저렴합니다.

관리 수수료와 거래 비용이 상대적으로 저렴하며, 이는 장기적으로 투자자에게 더 큰 수익을 안겨줄 수 있습니다.

 

4. 투명성

대부분의 ETF는 일일 보유 자산 내역을 공개하기 때문에, 투자자는 자신이 무엇에 투자하고 있는지 명확하게 알 수 있습니다.

 

ETF 단점

 

1. 거래 비용

ETF는 운용 비용이 일반 펀드보다 낮지만, 매매 시 발생하는 거래 수수료는 무시할 수 없습니다.

빈번한 거래는 이러한 비용을 증가시켜 투자 수익률에 안 좋은 영향을 끼칠 수 있습니다.

 

2. 시장 리스크

ETF는 기초 자산의 가격 변동을 그대로 반영하기 때문에, 시장의 변동성에 그대로 노출됩니다.

이는 투자하는 자산에 따라 투자자에게 상당한 손실을 줄 수도 있습니다.

 

 

3. 추적 오차

일부 ETF는 괴리율로 인해 기초 자산의 가격 변동을 그대로 반영하지 못해 기초 자산의 순자산가치와 약간의 오차가 발생할 수 있습니다.

이는 ETF 운용 방식이나 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

 

4. 상품 다양성 제한

일부 특정 분야나 소규모 시장에서는 적절한 ETF가 없을 수 있습니다.

이는 투자자들이 원하는 상품에 투자할 수 있는 ETF가 없을 수도 있음을 의미하지만, 

요즘에는 많은 ETF들이 출시되고 있어 거의 원하는 자산에 투자할 수 있습니다.

 

 

ETF 종류

 

1. 주식형 ETF

특정 주가지수를 추종하는 상품으로 가장 일반적인 형태입니다.

S&P500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV, TIGER 미국S&P500 등이 있습니다.

 

2. 채권형 ETF

국채, 회사채, 지방채 등 다양한 채권을 추종하는 상품입니다.

BND, AGG, IEF, KODEX CD금리액티브(합성) 등이 있습니다.

 

3. 상품형 ETF

금, 은 석유와 같은 상품을 기초 자산으로 하는 상품입니다.

GDX, UCO, TIGER 골드선물(H), KODEX WTI 원유 선물(H) 등이 있습니다.

 

4. 섹터 및 산업 ETF

특정 산업이나 섹터의 주식을 투자하는 상품입니다.

예를 들어 헬스케어, 기술, 금융 섹터 등에 투자하는 상품이 있습니다.

 

5. 테마형 ETF

특정 테마나 트랜드에 투자하는 상품입니다.

예를들어 친환경 에너지, 기술 혁신, 인구 고령화 등 특정 테마에 맞춘 상품이 있습니다.

 

 

ETF 전망

ETF 시장은 앞으로도 지속적인 성장이 예상됩니다.

 

이는 투자자들이 비용 효율적이고 투명하며 유동성이 높은 투자 수단을 계속해서 찾고 있기 때문입니다.

기술의 발전과 금융 시장의 글로벌화는 ETF의 성장을 더욱 가속화할 것입니다.

 

또한, ESG(환경, 사회, 지배구조) 기준에 맞춘 ETF와 같은 새로운 형태의 ETF가 등장함에 따라, 투자자들의 선택의 폭도 더욱 넓어질 것으로 보입니다.

 

결론적으로, ETF는 다양한 자산에 대한 접근성을 제공하며, 낮은 비용과 높은 유동성, 그리고 분산 투자 효과를 제공하는 유용한 투자 수단입니다. 그러나 투자자는 ETF의 장점과 단점을 충분히 이해하고, 자신의 투자 목표와 위험 수용 능력에 맞는 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.